一、杀虫剂概述                                                                                                         

 

杀虫剂是指被用于杀死昆虫或防止昆虫进行破坏性行为的化学物质，杀虫剂的种类繁多，根据其化学结构式可以分为有机磷类、新烟碱类、拟除虫菊酯类、有机氯类、氨基甲酸酯类、沙蚕毒素类、甲脒类、信息素类、激素类、吡咯、吡唑、吡啶类等10多个类别。其中最主要且广泛使用的三类杀虫剂包括有机磷杀虫剂、新烟碱类杀虫剂和拟除虫菊酯类杀虫剂。

 

 

 二、杀虫剂行业政策背景                                                                                             

 

我国农药行业现有的生产能力与产量均处于世界前列，全球市场约有70%的农药原药在中国生产。但随着经济发展水平和模式的转变，全社会的环境保护和食品安全意识不断加强，使得环保治理要求和力度日益提高。2016年以来，国家颁布了多项农药政策，我国农药行业步入了较大的变革调整期。在国家政策的指引下，我国农药行业将更为规范，行业市场集中度将进一步提升，一批具有核心竞争力的企业将迎来更好的发展机遇。

 

 三、杀虫剂行业产业链                                                                                                 

 

1、产业链

 

农药产业链主要分为上中下游，分别对应″中间体—原药—制剂″。从农药产业链环节看，大型跨国公司掌握着原创的原药生产与加工工艺，并具备制剂登记及销售渠道，产业链一体化优势显著；而国内企业则主要做中间体、仿制原药加工等。

农药产业链

 

2、成本结构

 

从成本结构来看，以扬农化工杀虫剂生产成本为例，据2021年公司年报，杀虫剂生产成本大部分为原材料成本，占比74%，其次是人工和折旧成本，分别占比14%和9%。

资料来源：公司公告

 

 四、杀虫剂行业现状                                                                                                    

 

1、市场规模

 

从销售额情况来看，2019年全球销量前十五大杀虫剂的销售总额为89.11亿美元，占全球杀虫剂销售额的49.36%。该项排名中，菊酯类产品中上榜的有4项，分别为高效氯氟氰菊酯、氯氰菊酯、溴氰菊酯以及联苯菊酯，对应的销售额分别为6.32、3.57、3.45、2.65亿美元，这四项菊酯产品共占2019年全球杀虫剂销售额的比例约为8.9%。

 

资料来源：Phillips McDougall

2、市场结构

 

随着对生态环境的愈发重视，全球杀虫剂品种的销量结构发生了较大的变化，头部的新烟碱类、菊酯类及有机磷类共三类杀虫剂合计销售额占全球杀虫剂市场份额的比例从2009年的59.5%下降至45.8%，其中有机磷类杀虫剂由于其高毒性的特点，逐渐被其他品种杀虫剂所替代。同样具有高毒性、高残留特点的有机氯类、氨基甲酸酯类杀虫剂已逐渐淡出市场。

 

 

3、细分市场结构

 

近年来菊酯类杀虫剂市场份额不断提高，从细分品类来看，高效氯氟氰菊酯、氯氰菊酯、溴氰菊酯为市场占比前三位的产品，市占率分别为23%、13%、12%。

 

 

4、应用作物分布

 

从应用作物分布来看，杀虫剂主要应用于果树和蔬菜、非作物、大豆和水稻，分别占比25.5%、16.1%、12.6%、11.8%。

2019年全球杀虫剂市场按作物分布情况

 

 五、杀虫剂行业竞争格局                                                                                          

 

拟除虫菊酯类是全球第二大杀虫剂产品，具有活性较高、药效迅速、杀虫谱广等特点，且持效期长、作用迅速、环境危害小。扬农化工是国内拟除虫菊酯杀虫剂龙头。据公司2021年年报，公司菊酯类产品品种数量排名世界前列，其中农用菊酯产能11625吨/年，其中功夫菊酯和联苯菊酯产能在国内均居于首位。功夫菊酯原有产能2500吨/年，优嘉四期在建3000吨，预计2022年底完工建成。

资料来源：各公司公告

 

扬化农工联苯菊酯原有产能800吨/年，优嘉四期第一阶段年初试生产新增3800吨/年，合计4600吨/年。国内功夫菊酯和联苯菊酯产能由于环保问题，此前停产较多，随着各企业新产能的投放，预计行业供给有所恢复。

 

资料来源：各公司公告

 

 六、杀虫剂行业发展趋势                                                                                             

 

20世纪40年代之前杀虫剂主要是高毒低效的无机类产品，直到1939年瑞士人米勒发现DDT的活性，1940年DDT作为杀虫剂工业化生产，杀虫剂从此进入有机时代。随着时代的发展，对农药的要求也不断的提高，杀虫剂经历了数次更新换代，有机氯类杀虫剂的高残留性逐渐被禁用淘汰，氨基甲酸酯类和有机磷类杀虫剂由于其高毒性也逐渐被新烟碱类杀虫剂所取代。近年新颖的鱼尼汀受体作用类杀虫剂氯虫苯甲酰胺（康宽）等迅速崛起，未来拟除虫菊酯类、新烟碱类、鱼尼汀受体作用类杀虫剂将成为杀虫剂新的三大支柱。在全球食品安全和环保政策趋于严格的背景下，高效低毒的杀虫剂品种替代高毒性的杀虫剂品种将成为未来杀虫剂市场的发展趋势。

来源: 华经产业研究院